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汇添富美元债债券(QDII)人民币A:汇添富精选美元债债券型证券投资基金更新招募说明书摘要-CFi.CN中财网

发布时间:2020-04-19 来源:寿鼎财经快讯

汇添富美元债债券(QDII)人民币A : 汇添富精选美元债债券型证券投资基金更新招募说明书概要

时间:2020年04月14日 14:20:57 中财网

原标题:汇添富美元债债券(QDII)人民币A :

原标题:汇添富美元债债券(QDII)人民币A : 汇添富精选 美元债债券型证券投资基金更新召募说明书概要



证券投资基金


更新
召募说明书
概要



2020

4

14
日更新)









基金管理人:
汇添富基金管理股份有限公司



基金托管人:中国
银行股份有限公司





最重要提示



民币
A
类份额基金代码:
004419
;人民币
C
类份额基金代码:
004420
;美元现

A
类份额基金代码:
004421
;美元现汇
C
类份额
基金代码

004422
;以下简
称之为“本基金”)本基金经中国证券监督管理委员会证监许可【
2017

212
号文注
册募集。本基金基金合约

2017

4

20
日月生效。



基金管理人确保招募说明书的内容真实、精确、完整。本召募说明书经中国
证监会注册,但中国证监会对本基金筹措的登记,并不指出其对本基金的投资价
值、收益和市场前景做出实质性判断或保证,也不指出投资于本基金没有风险。



基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不确保本基金一定盈利,也不确保最低收益。



本基金投资于全球证券市场,基金净值不会因为所投资证券市场波动等因素产
生波动。在投资本基金前,投资者不应全面理解本基金的风险收益特征和产品特性,
充分考虑自身的风险梁
不受能力,从而获取基金投资收益,并承担适当的投资风险。

本基金投资中的风险主要分成:一是投资产品风险,还包括市场风险、汇率风险和
政治风险等;二是开放式基金风险,包括利率风险、信用风险、流动性风险、操
不作风险、会计核算风险、税务风险、法律风险等。本基金投资




一般债券品种,会影响组合的风险特征。
类债券采取非公开方式发行和交易,由于不公开资料,外部评级机构一般不对这
类债券展开外部评级,可能会降低市场对该
类债券的认可度,从而影响该类债券
的市场流动性。
较小、经营的波动性较大,同时,各类材料(还包括筹措说明书、审计报告)不公
进公布,也大大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度。本基金为主要投
资于美元债的债券型基金,归属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的
品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型
基金。



本基金更新招募说明书“基金的投资”章节中有关“风险收益特征”的阐释
是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等作出的阐述性
叙述,代表了一
般市场情况下本基金的长期风险收益特征。销售机构(还包括基金管理人传销机构
和其他销售机构)根据相关法律法规对本基金进行“销售适当性风险评价”,不
同的销售机构采用的评价方法也有所不同,因此销售机构的基金产品“风险等级评价”

与“基金的投资”章节中“风险收益特征”的表述有可能不存在不同,投资人在出售
本基金时需按照销售机构的要求已完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。



投资有风险,投资者股份(或申购)基金时应严肃读者《基金合同》、《召募
说明书》、基金产品资料简要等信息披露文件,了解基金的风险收益特征,自律
判断恩
金的投资价值,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况
等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应,自主作出投资决策,并自行梁
担投资风险。



基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的确保。基金
的过往业绩并不预示其未来展现出。



基金管理人提醒投资人基金投资的“买者轻视”原则,在做出投资决策后,
基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资者自行开销。



本基金本次更新的召募说明书主要根据《公开发表筹措证券投资基金信息透露管
理办法》和修改后的基金合约对相关信息进行更新,同时对基金管理人、基金纳

人、财务数据和净值表现等其他信息一并更新,更新所载内容截止日为
2020

4

14
日,有关财务数据和净值表现截止日为
2019

12

31
日。




一、基金名称


基金全称:



基金简称:
汇添富美元债债券


人民币A类份额基金代码:
004419


人民币C类份额基金代码:
004420


美元现汇A类份额基金代码:
004421


美元现汇C类份额
基金代码

004422


二、基金的类别
与运作方式


本基金为契约型开放式
债券型证券投资基金。



三、投资目标


本基金主要投资于以美元计价的债券,通过自
上而下和自下而上相结合的方
式,对人组资产配置及个券自由选择展开合理布局,在科学严格管理风险的前提下,
谋求基金资产的中长期的稳定电子货币。



四、投资范围


本基金投资
于境内境外市场。



针对境外投资,
本基金可投资于下列金融产品或工具:在已与中国证监会投
署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的
债券型及货
币型
公募基金(以下无特别解释,均包括
exchange traded fund, ETF
);政府
债券、
监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款
、可转让存单、银行承兑汇票、
银行票据、商业票据、买入协议、短期政府债券等货币市场工具;远期合约、互
换及经中国证监会接纳的境外交易所上市交易的期权、期货等金融衍生产品、

相同收益、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的
结构性投资产品



针对境内投资,
本基金可投资于
具有良好流动性的金融工具,还包括
国债、金
融债、政府支持债券、政府反对机构债券、地方政府债、企业债、



票据、中期票据、短期融资券、超强短期融资券、资产反对证券、次级债、中小企
业私募债券、可切换债券

可交换债券、可分离出来交易债券、债券回购、同业存单、
货币
市场工具、银行存款等固定收益类品种,国债期货
以及法律法规或中国证监
不会容许基金投资的
其它
金融工具

但须合乎中国证监会涉及规定
)。



本基金不主动参予股票等权益类资产的投资。因
投资
可转换债券
、可交换债

所得的股票、因所持股票发放的权证以及因投资可分离出来
交易
债券而产生的权
证,应该在其可上市交易后的
10
个交易日
内售出。



如法律法规或监管机构以后容许基金投资其他品种,基金管理人在履行必要
程序后,可以将其划入投资范围。



基金的投资人组比例为:
本基金投资于债券
资产
比例不高于基金资产的
80%

其中
投资于美元债的资产占非现金基金
资产的比例不高于
80%
,美元债是指以美
元计价的债券


每个交易日日终在扣减国债期货合约需交纳的交易保证金后,本
基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%


基金所指的现金不还包括承销备付金、存出保证金、应收申购款等




五、投资策略


(一)投资策略


本基金将紧密关注
全球美元债
市场的运行状况与风险收益特征,分析
全球

观经济运行状况和金融市场运行趋势,自上而下要求类属资产配备及组合久期,
并依据内部信用评级系统,深入挖出价值被高估的标的券种。本基金采取的投资
策略主要还包括
国家
/
地区配置策略、
类属


配备策略、利率
类品种投资
策略、
信用
债投资
策略等。在谨慎投资的基础上,力争构建人组的稳健增值。



1
、国家
/
地区配备策略


本基金将根据对全球市场经济发展的判断,以及对不同国家和地区宏观经
济、财政和货币政策、证券市场走势、金融市场环境的分析,确定基金资产在不
同国家和地区的配备比例。



2
、类科
资产
配置策略


不同类属的券种,由于受到有所不同的因素影响,在收益率变化及利差变化上表
显露显著有所不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势,综合分析收益率水



平、利息缴纳方式、市场偏好及流动性等因素,合理配置并动态调整有所不同类属债
券的投资比例。



3
、利率类品种投资策略


本基金对利率品种的投资,是在对经济趋势进行分析和预测基础上,对利率
期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种
的收益和风险,同时融合基金的现金流预测调整债券人组的平均久期。在确认组
合平均久期后,本基金对债券的期限结构展开分析,选择适合的期限结构的配备
策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑人组的流动性,要求投资品种。明确
的利率品种投资策略如下:



1
)目标久期策略



基于对宏观经济环境的深入研究,预期未来市场利率的变化趋势,确定债
券人组平均值
剩余期限。如果预测未来利率将下降,则可以通过缩短人组平均剩下
期限的办法回避利率风险;忽略,如果预测未来利率下降,则延长人组平均剩余
期限,赚利率下降带给的超额回报。




2
)收益率曲线策略


在目标久期确定的基础上,通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理实
期,调整组合期限结构策略(主要包括子弹式策略、两极策略和梯式策略),在
短期、中期、长期债券间展开配备,从短、中、长期债券的相对价格变化中获取
收益。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一
点;两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极;
而梯式策略则是将债券到
期期限展开均匀分布。




3
)骑乘策略


通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应
的期限债券,持有人一定时间后,随着债券剩余期限的缩短,到期收益率将迅速下
降,基金可获得较高的资本利得收益。



4
、信用债投资策略


本基金依赖内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情
况,对其信用风险展开评估,以此作为个券选择的基本依据。为了精确评估发债
主体的信用风险,基金管理人设计了定性和定量结合的内部信用评级体系。内



部信用评级体系遵循从“行业风险”-“公司风险”

(公司背景+公司行业地位
+企业盈利模式+公司治理结构和信息披露状况+企业财务状况)-“外部支持”

(
外部流动性反对能力+债券借贷增信
)
-“获得评分”的评级过程。其中,定量
分析主要是所指对企业财务数据的定量分析,定量分析主要还包括四个方面:盈利能
力分析、偿债能力分析、现金流提供能力分析、营运能力分析。定性分析包括所
有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的最重要补充,需要有效提升定量分
析的准确性。



本基金内部的信用评级体系定位为即期评级,侧重于评级的准确性,从而为
信用产品的实时交易提供参照。本基金会对宏观、行业、公司
自身信用状况的变
化和趋势展开追踪,并快速做出反应,以便及时有效地抓住信用利差变化带给的
市场交易机会。



5
、基金投资策略


本基金的基金投资主要对象为
债券型及货币型公募基金




封闭式基金:封闭式基金由于份额固定,可必要反映投资管理人的持续管理
能力。本基金对封闭式基金的自由选择要素:



1
)实地考察封闭式基金的投资管理能力,
自由选择持续投资管理能力卓越的基金,
享受因其净值变化而导致价格变化所带来的收益;



2
)考察基金折价率的变动,在其他条件相当的情况下,选择折价率低的
基金,享受基金折价率向市场平均水平方向变动带来的收益




开放式基金:对债券型基金实地考察其久期配置和信用配置能力并判断其投资行
为,根据各指标贡献度综合基金排名,精选成立历史较长,规模大,品牌好的基
金公司,资产管理能力优异的基金作为投资的对象,以谋求取得长期、平稳且丰
薄的投资报酬。



6
、其他金融衍生品投资


本基金将以投资组合避险或有效管理为目标,在基金风险承受能力许可的范
围内,本着谨慎原则,适度参与衍生品投资;可能用于到的衍生产品包含货币远

/
期货
/
交换、利率互换、信用债权人交换及涉及指数等可以进行宏观和微观风险
对冲的工具。衍生品投资的策略包括利用指数衍生品,
降低基金的市场整体风险
等。




本基金主要投资于在经中国证监会认可的交易所上市交易的金融衍生品,当
这些交易所没本基金必须的派生产品时,在严苛风险掌控的前提下,本基金将
使用场外交易市场(
OTC
)买卖派生产品。



7
、汇率避险策略


密切追踪汇率动向,通过对各国
/
地区的宏观经济形势、货币政策、市场环
境以及其他有可能影响汇率走势的因素展开深入分析,并结合相关外汇研究机构的
成果,研判主要汇率走势,并适度投资
外汇远期合约、外汇期权及外汇期权人组、
外汇互换协议、与汇率挂勾的结构性投资产品等金融工具
,以降低外汇风险。



此外,在八字
合有关法律法规规定的前提下,本基金还可展开
境外
证券借贷递
不易、
境外
回购交易等投资,以减少收益。未来,随着全球证券市场投资工具的发
展和丰富,本基金可相应调整和更新涉及投资策略,并在《招募说明书》更新中
公告。



(二)
投资限制


1
、禁止行为


为维护基金份额持有人的合法权益,

基金
境内投资
不得
参予
下列投资或者
活动:



1
)结算证券;



2

违反规定
向他人贷款或者获取借贷;



3
)专门从事分担无限责任的投资;



4

向基金管理人、基金托管人出资




5

从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动;



6
)当时有效
的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其
他行为。



为维护基金份额持有人的合法权益,本基金
境外投资
不得
参与
下列
投资或者
活动




1
)结算证券;



2

违反规定
向他人贷款或获取担保;



3
)专门从事分担无限责任的投资;



4

购买不动产





5

购买房地产抵押按揭




6

出售贵重金属或代表贵重金属的凭证




7

出售实物商品




8

除应付归还、交易清算等临时用途以外,借入现金

该临时用途买入
现金的比例不得多达基金资产净值的
10
%;



9

利用融资购买证券,但投资金融衍生品除外




10

参与未持有人恩
础资产的卖空交易




11

购买证券用于掌控或影响发售该证券的机构或其管理层;



12

必要投资与实物商品相关的衍生品;



13

向其基金管理人、基金托管人出资;



14
)专门从事内幕交易、操控证券交易价格及其他不正当的证券交易活动;



15

法律
、行政
法规

中国证监会规定禁止的其他活动。



基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其有限公司股东、实际
控制人或者与其有其他根本性利害关系的公司发售的证券或者结算期内承销的证
券,或者从事其他根本性关联交易的,应当合乎基金的投资目标和投资策略,遵循
基金份额持有人利益优
先的原则,防范利益冲突,建立健全内部审批机制和评估
机制,按照市场公平合理价格执行。涉及交易必须事先得到基金托管人的同意,
并按法律法规不予透露。重大关联交易应递交基金管理人董事会审查会,并经过三
分之二以上的独立国家董事通过。基金管理人董事会不应至少每半年对关联交易事项进
行审查。



法律
、行政
法规或监管部门取消
或更改
上述
禁止性规定
,如限于于本基金,
基金管理人

遵守适当程序后,则本基金投资不再不受相关容许
或按更改后的规定
执行




2

投资
人组限制


基金的投资人组应遵循以下限制:



1

本基金投资于债券资产比例不高于基金资产的
8
0%
,其中投资于美元
债的资产占到非现金基金资产的比例不高于
80%




2

每个交易日日终在扣除国债期货合约须要缴纳的交易保证金后,
本基金
保留的现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不高于基金资产净值




5%
,本基金所指的现金不还包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等




3
)本基金的基金资产总值不得多达基金资产净值的
140%




4

本基金境内投资的,还须遵循以下容许



1

本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于对外开放期
的定期开放基金,完全按照有关指数的包含比例展开证券投资的开放式基金以及

国证监会认可的类似投资人组除外)持有人一家上市公司发售的可流通股票,不
得多达该上市公司可流通股票的
15%
;同一基金管理人管理的全部投资人组持有
一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的
30%



2

本基金持有的全部权证,其市值不得多达基金资产净值的
3%



3
)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的
10%



4
)本基金投资于同一完整权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基
金资产净值的
10%



5
)本基金持有人的全部资产反对证券,其市值不得多达基金资产净值的
20%



6
)本基
金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过
该资产反对证券规模的
10%



7
)本基金管理人管理的全部基金投资于同一完整权益人的各类资产反对证
券,不得超过其各类资产反对证券合计规模的
10%



8
)本基金应投资于信用级别评级为
BBB
以上(含
BBB
)的资产反对证券。

基金持有人资产支持证券期间,如果其信用等级上升、不再合乎投资标准,不应在评论
级报告发布之日起
3
个月内不予全部售出;


9
)本基金进入全国银行间同业市场展开债券买入的资金余额不得超过基金
资产净值的
40%
;本基金在全国银行间同业市场中的债券买入最长期
限为
1
年,
债券买入到期后不得展期;


10

在任何交易日日终,本基金持有人的购入国债期货合约价值,不得超过基
金资产净值的
15%
;在任何交易日日终,本基金持有的卖出国债期货合约价值不
得多达基金持有人的债券总市值的
30%
;在任何交易日内交易(不还包括平仓)的国
债期货合约的成交金额不得多达上一交易日基金资产净值的
30%
;本基金所持有
的债券(不不含到期日在一年以内的政府债券)市值和购入、售出国债期货合约价
值,合计(轧差计算出来)应该合乎基金合约关于债券投资比例的有关誓约;



1
1

本基金持有人一家公司发售的证券,其市值(同一家公司在
境内和境外同
时上市的,持股比例拆分计算出来)不多达基金资产净值的
10%



1
2

本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发售的证券,不多达该证券

10%
(同一家公司在境内和境外同时上市的,持股比例拆分计算出来)



1
3

本基金持有人单只
10%




1
4
)本基金主动投资流动性有限资产的市值合计不得超过本基金基金资产清净
值的
15%
;因证券市场波动、上市公司股票清盘、基金规模变动等基金管理人之
外的因素导致基金投资比例不合乎上述投资比例限制的,基金管理人不得主动新的
增流动性受限资产的投
资,法律法规另有规定的,从其规定;



5
)本基金境外投资的,还须遵循以下限制:


1
)本
基金持有同一家银行的存款不得超过基金
资产净值的
20%

在基金托
管账户的存款可以不不受上述容许

其中境外银行中,银行应该是中资商业银行在
境外成立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会接纳的信用评级机构评
级的境外银行;


2
)本
基金持有人同一机构(政府、国际金融组织除外)发售的证券市值不得
超过基金
资产
净值的
10%



3
)本
基金持有与中国证监会签署双边监管合作协议书备忘录国家或地区以外
的其他国家或地区证券市场上海证券交易所交易的证券资产不得多达
基金资产净值的
10%

其中持有人任一国家或地区市场的证券资产不得多达基金资产净值的
3%



4
)本
基金持有非流动性资产市值不得多达基金
资产
净值的
10%
;前述
非流动
性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资




5

本基金持有境外基金的市值合计不得超过

基金资产净值的
10%
,持有人货
币市场基金不受
上述
容许



6

同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金,不得超过该境
外基金总份额的
20
%



7

为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得多达基金资产净
值的
10%






6

本基金与
私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对
手方开展逆回购交易的,可接受质押品的资质要求应该与基金合约誓约的投资范
城外保持一致;



7

法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。




证券
/
期货市场波动、
证券发行人
合并、基金规模变动等基金管理人之外
的因素导致基金投资比例不符合上述规定投资比例的
,针对境内投资部分,
除上
述人组限制中第
8


14



6

条以外,
基金管理人应该在
10
个交易日内展开
调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定,从其规定。针对
境外投资部分,应该在超过比
例后
30
个工作日内采用合理的商业措施展开调整
以符合投资比例限制要求,但中国证监会规定的特殊情形除外。



3

本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理,不得用作投机
或缩放交易,
投资于境外金融衍生品的,
同时应该严格遵守下列规定:



1

本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的
100





2

本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权酬劳、
投资柜台交易衍生品缴纳的初始费用的总额不得高于基金资产净值的
10





3

本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品,应当符合以下
拒绝:


1

所有参予交易的输掉方(中资商业银行除外)应该具备不高于中国证监
会接纳的信用评级机构评级



2
)交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值,并且基金可在任何时
候以公允价值终止交易



3
)任一交易输掉方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的
20





4

基金管理人应该在本基金会计年度结束后
60
个工作日内向中国证监会
递交还包括衍生品头寸及风险分析年度报告。



4

本基金可以参予
境外
证券借贷交易,并且应当遵守下列规定:



1

所有参与交易的输掉方(中资商业银行除外)应当具有中国证监会认
可的信用评级机构评级




2

应当
采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已租用证券
市值的
102






3

借方应当在交易期内及时向本基金支付已租用证券产生的所有股息、
利息和分红。一旦借方债权人,本基金根据协议和有关法律有权保留和处理担保物
以符合索赔必须




4

除中国证监会另有规定外,担保物可以是以下金融工具或品种:


1
)现金;


2
)存款证明;


3
)商业票据;


4
)政府债券;


5

中资商业银行或由不高于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金
融机构(作为交易对手方或其关联方的除外)出具的不可撤消信用证




5

本基金有权在任何时候终
止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期
限内要求归还任一或所有已借出的证券




6

基金管理人应该对基金参予证券借贷交易中再次发生的任何损失负相应责
任。



5

基金可以根据正常市场惯例参予
境外
正回购交易、逆回购交易,并且应
当遵从下列规定:



1

所有参予正回购交易的对手方(中资商业银行除外)应当具有中国证
监会接纳的信用评级机构信用评级




2

参与正回购交易,应该采取市值计价制度对卖出收益展开调整以保证
现金不高于已卖出证券市值的
102
%。一旦买方违约,本基金根据协议和有关法
律有权保留或处理卖出收益以符合索赔需要




3

买方应该在正回购交易期内及时向本基金缴纳卖出证券产生的所有股
息、利息和收益




4

参予逆回购交易,应该对售予证券采取市值计价制度展开调整以确保
已购入证券市值不高于支付现金的
102
%。一旦卖方违约,本基金根据协议和有
关法律有权保留或处理已售予证券以符合赔偿需要




5

基金管理人应当对基金参予证券正回购交易、逆回购交易中再次发生的任
何损失胜适当责任。



6

基金参予
境外
证券借贷交易、正回购交易,所有已租用而未归还证券总



市值或所有已卖出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的
4
0
%。


述比
例限制计算出来,基金因参
与证券借贷交易、正回购交易而持有人的担保物、现金不得
计入基金总资产。



基金管理人应当自基金合约生效之日起
6
个月内使基金的投资人组比例符
合基金合约的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应该符合
基金合约的约定。

基金托管人对基金的投资的监督与检查自
基金合同
生效之日起
开始。



法律法规或监管部门取消
或更改
上述容许,如限于于本基金,基金管理人

遵守适当程序后,则本基金投资不再受涉及限制
或按更改后的规定继续执行




六、业绩比较基准


本基金
业绩比较基准
为:
iBoxx
美元债总回报
指数

iBoxx USD Overal
l Total
Return Index

收益率
×
95%+
商业银行活期存款基准利率(税后)×
5%




由于本基金以全球各国家和地区

美元债券为主要投资标的,现金或者到期
日在一年以内的政府债券的比例合计不高于基金资产净值的
5%
。因此自由选择本基
金的业绩比较基准为:
iBoxx
美元债总报酬
指数

iBoxx USD Overall Total Return
Index

收益率
×
95%+
商业银行活期存款基准利率(税后)×
5%




如果今后法律法规发生变化,或者指数编制单位停止计算编制上述指数或更
改指数名称、或者有更权威的、更
能为市场普遍拒绝接受的业绩比较基准推出,或者
市场上出现更加合适用作本基金业绩比较基准的指数时,经与基金托管人协商一
致,本基金可以在报中国证监会备案后
更改业绩比较基准
并及时公告,而无需入京

基金
份额持有人

大会。



七、风险收益特征


本基金为债券型基金,归属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的
品种,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型
基金。



本基金可投资于境外证券,除了必须承担与境内证券投资基金类似的市场波
一动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面对



的特别投资
风险。



八、基金投资人组报告


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或根本性遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性分担个别及连带责任。



基金托管人
2020

3

26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
人组报告等内容,保证复核内容不不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



本报告期自
2019

01

01
日起至
12

31
日止。



投资人组报告

1
.1
期末基金资产组合情况


金额单位
:人民币



序号


项目


金额


占基金总资产的比例(
%



1


权益投资


-

-




其中:普通股


-

-




存托凭证


-

-





优先股


-

-





房地产信托


-

-

2


基金投资


-

-

3


固定收益投资


105,075,961.93

92.88




其中:
债券


105,075,961.93

92.88




资产支持证券


-

-

4


金融衍生品投资


-

-




其中:远期


-

-





期货


-

-





期权


-

-





权证


-

-

5


购入返售金融资产


-

-






其中:买断式回购的买入返售
金融资产


-

-

6


货币市场工具


-

-

7


银行存款和结算备付金合计


4,755,215.34

4.20

8


其他资产


3,300,369.35

2.92

9


合计


113,131,546.62

100.00






1
.2
期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资产于



:
本基金本报告期末未持有权益投资。



1
.3
期末按行业分类的权益投资组合


注:本基金本报告期末未有权益投资。



1
.4
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的
权益
投资明细


注:本基金本报告期末未持有人权益投资。



1
.5
报告
期内权益
投资人组的重大变动



:
本基金本报告期未展开权益投资。



1
.6
期末按债券信用等级分类的债券投资组合


金额单位:人民币元





债券信用等级


公允价值


占基金资产净值比例(%)


A
-

A+


24,069,917.49


21.76


BBB
-

BBB+


7,415,247.15


6.70


BB
-

BB+


48,401,469.17


43.76


B
-

B+


25,189,328.12


22.78


无评级


-


-








:
本基金债券投资人组主要使用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构托
供的债券信用评级
信息。



1
.7
期末按公允价值占到基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


金额单位:人民币元






序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值


占基金资
产净值比
例(%)


1


XS1637274124


SHIMAO 4.75
07/03/22 Cor


10,000


7,133,583.07


6.45


2


XS1521768058


YLLGSP 5 7/8
01/23/22


10,000


7,043,032.00


6.37


3


XS1618597535


LOGPH 5.25
02/23
/23


10,000


6,961,131.41


6.29


4


018007


国开
1801


59,000


5,944,250.00


5.37


5


XS1219965297


CENCHI 8.75
01/21


8,000


5,709,489.51


5.16










1
.8
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资清
粗。




:
本基金本报告期末未持有资产反对证券。



1
.9
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资清




:
本基金本报告期末未持有人金融衍生品。



1
.10
期末按
公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细



:
本基金本报告期末未持有基金投资。






1
.11
投资组合报告注记


1.11.1


报告期内本基金投资前十名证券的发售主体没被中国证监会及其派出机构、交易所立
案调查,或在报告编成日前一年内接到公开谴责、处罚的情况。



1.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的最合适股票库。



1
.11.3
期末其他各项资产包含



单位:人民币元


序号


名称


金额


1


存出保证金


2,906.00

2


贴现证券整肃款


30,789.45

3


贴现股利


-

4


应收利息


1,826,261.06

5


应收申购款


1,440,412.84

6


其他应收款


-

7


待摊费用


-

8


其他


-

9


合计


3,300,369.35









1
.11.4
期末持有的处于并转股期的可转换债券明细



:
本基金本报告期未持有人处于并转股期的可转换债券。



1
.11.5
期末前十名股票中存在流通受限情况的解释


录:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。







、基金的业绩





本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其
未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的召募说明
书。



(一) 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表格:


汇添富美元债券(
QDII
)人民币
A


阶段


净值增长
率(
1



净值增长率标
准差(
2



业绩比较基准收
益率(
3



业绩比较基准缴
益率标准差(
4



(1)

(3)


(2)

(4)


2017

4

20
日(恩
金合同生效日)至
2017

12

31



-
2.
25%


0.12%


1.60%


0.16%


-
3.85%


-
0.04%





2018

1

1
日至
2018

12

31



3.24%


0.27%


-
0.20%


0.17%


3.44%


0.10%


2019

1

1
日至
2019

12

31



10.93%


0.18%


9.03%


0.23%


1.90%


-
0.05%


2017

4

20
日(恩
金合约生效日)至
2019

12

31



11.95%


0.21%


10.56%


0.19%


1.39%


0.02%




汇添富美元债券(
QDII
)人民币
C


阶段


净值快速增长
率(
1



净值增长率标
准差(
2



业绩比较基准收
益率(
3



业绩比较基准缴
益率标准差(
4



(1)

(3)


(2)

(4)


2017

4

20
日(基
金合同生效日)至
2017

12

31



-
2.36%


0.12%


1.60%


0.16%


-
3.96%


-
0.04%


2018

1

1
日至
2018

12

31



3.11%


0.27%


-
0.20%


0.17%


3.31%


0.10%


2019

1

1
日至
2019

12

31



10.49%


0.17%


9.03%


0.23%


1.46%


-
0.06%


20
17

4

20
日(恩
金合约生效日)至
2019

12

31



11.24%


0.20%


10.56%


0.19%


0.68%


0.01%




汇添富美元债券(
QDII
)美元现汇
A


阶段


净值快速增长
率(
1



净值增长率标
准差(
2



业绩比较基准缴
益率(
3



业绩比较基准收
益率标准差(
4



(1)

(3)


(2)

(4)


2017

4

20
日(基
金合同生效日)至
2017

12

31



2.82%


0.09%


1.60%


0.16%


1.22%


-
0.07%


2018

1

1
日至
2018

12

31



-
1.67%


0.15%


-
0.20%


0.17%


-
1.47%


-
0.02%


2019

1

1
日至
2019

12

31



9.00%


0.11%


9.03%


0.23%


-
0.03%


-
0.12%


2017

4

20
日(基
金合约生效日)至
2019

12

31



10.20%


0.12%


10.56%


0.19%


-
0.36%


-
0.07%




汇添富美元债券(
QDII
)美元现汇
C


阶段


净值增长
亲率(
1



净值增长率标
准差(
2



业绩比较基准收
益率(
3



业绩比较基准缴
益率标准差(
4



(1)

(3)


(2)

(4)


2017

4

20
日(基
金合同生效日)至
2017

12

31



2.61%


0.09%


1.60%


0.16%


1.01%


-
0.07%


2018

1

1
日至


-
2.21%


0.15%


-
0.20%


0.17%


-
2.01%


-
0.02%





2018

12

31



2019

1

1
日至
2019

12

31



8.64%


0.11%


9.03%


0.23%


-
0.39%


-
0.12%


2017

4

20
日(恩
金合同生效日)至
2019

12

31



9.01%


0.13%


10.56%


0.19%


-
1.
55%


-
0.06%




(二)自基金合约生效以来基金总计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准缴
益率变动的比较图


汇添富美元债券(
QDII
)人民币
A





汇添富美元债券(
QDII
)人民币
C





汇添富美元债券(
QDII
)美元现汇
A





汇添富美元债券(
QDII
)美元现汇
C











十、基金的费用与税收





(一)
基金费用的种类


1
、基金管理人的管理费;


2
、基金托管人的托管地酬劳
(不含境外资产托管人收取的费用)



3

销售服务费:本
基金

C
类基金份额

基金资产中计提的销售服务费



4
、《基金合同》生效后与
基金涉及的
信息透露费用




5
、基金
的证券
、期货
交易费用
及在境外市场的交易、清算、注册等实际放
生的费用(
out
-
of
-
pocket fees




6
、基金
份额持有人大会费用;


7

《基金合同》生效后与
基金
相关

会计师费、律师费
和诉讼费



8

基金依照有关法律法规应该缴纳的,出售或处理
证券
有关的任何税收、
征费、关税、印花税及预扣提税(以及与前述各项有关的任何利息及
费用
)(珍
称“税收”)



9
、代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用;


10
、基金的银行汇划费用
和外汇兑换交易的相关费用



1
1

基金的
开户
费用

账户维护费用



1
2
、为应付归还和交易清算而进行临时借款所发生的费用;


1
3

除去基金管理人和基金托管人因自身原因而造成的更换基金管理人、更
换基金托管人及基金资产由原任基金托管人转移至新任基金托管人以及由于境
外托管人替换导致基金资产移往所引起的费用



14
、按照国家有关规定和《基金合同》誓约,可以在基金财产中列支的其他
费用。



(二)
基金费用计提方法、计提标准和支付方式


1
、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一
自然
日基金资产净值的
0.8
%
年费率计提。管理费的
计算方法如下:


H

E
×
0.8
%
÷当年天数


H
为每日应计提的基金管理费


E
为前一
自然
日的基金资产净值


基金管理费每日计提,
逐日总计至每个月月末,按月支付。经基金管理人与
基金托管人核对一致后,由基金托管人
按基金管理人指令
于次月首日起
2
-
5
个工
作日内从基金财产中一次性缴纳给基金管理人。



若时逢法定节假日、休息日或不可抗力等导致无法按时支付的,顺延至最近可
支付日缴纳。



2
、基金托管人的托管费



本基金的托管费按前一
自然
日基金资产净值的
0.
22
%
的年费率计提。托管地酬劳
的计算方法如下:


H

E
×
0.
22
%
÷当年天数


H
为每日应计提的基金托管酬劳


E
为前一
自然
日的基金资产
净值


基金托管酬劳每日计提
,逐日累计至每个月月末,按月缴纳。经基金管理人与
基金托管人核对一致后,由基金托管人
按基金管理人指令
于次月首日起
2
-
5
个工
作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。



若时逢法定节假日、休息日或不可抗力等致使无法按时支付的,顺延至最近可
支付日缴纳。



基金托管地费为包含增值税的含税价款,增值税税率
按国家有关规定执行




3

销售服务费


本基金
A
类基金份额不缴纳销售服务费,
C
类基金份额的销售服务费年费率

0.40%




本基金
C
类基金份额的销售服务费按前一日
C
类基金份额的基金资产净值的
0.40%
年费
亲率计提。



计算方法如下:


H

E
×
0.40%
÷当年天数


H

C
类基金份额每日不应计提的销售服务费


E

C
类基金份额前一日基金资产净值


销售服务费每日计提,按月缴纳。经基金管理人与基金托管人比对一致后,
由基金托管人
按基金管理人指令
于次月首日起
2
-
5
个从基金财产中划出,经注册
承销机构分别缴纳给各个基金销售机构。



若时逢法定节假日、休息日或不可抗力等导致无法按时缴纳的,延后至最近可
支付日支付。



上述“一、基金费用的种类


中第
4

1
4
项费用,根据有关法规及相应协议
规定,按费用实际开支金额列入当期费用,由基金托管人
从基金财产中支付。



(三)
不列为基金费用的项目


下列费用不列为基金费用:



1
、基金管理人和基金托管人因未遵守或未完全履行义务造成的费用支出或
基金财产的损失;


2
、基金管理人和基金托管人处理与基金运作牵涉到的事项发生的费用;


3
、《基金合同》生效前的相关费用;


4
、其他根据涉及法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项
目。



(四)
基金税收


本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规掌
行。

托管费为保含增值税的含税价款,增值税税率按照
国家有关规定执行







十一、基金管理人


一、
基金管
理人简况


名称:汇添富基金管理股份有限公司


住所:上海市黄浦区北京东路
666

H
区(东座)
6

H686



办公地址:上海市富城路
99
号震旦国际大楼
20



法定代表人:李文


成立时间:
2005

2

3



批准设立机关:中国证券监督管理委员会


批准设立文号:证监基金字
[2005]5



注册资本:人民币
132,724,224



联系人:李鹏


联系电话:
021

28932888


股东名称及其出资比例:


股东名称


股权比例





35.412%


上海菁聚金投资管理合伙企业(
有限合伙)


24.656%


上海请示资产管理有限公司


19.966%


东航金控有限责任公司


19.966%





合计


100%




二、主要人员情况


1
、董事会成员


李文先生,
2015

4

16
日担任董事长。国籍:中国,厦门大学会计学博
士。现任汇添富基金管理股份有限公司董事长,汇添富资产管理
(
香港
)
有限公司
董事长。历任中国人民银行厦门市支行稽核处科长,中国人民银行杏林支行、国
家外汇管理局杏林支局副行长、副局长,中国人民银行厦门市中心支行银行监管
一处、二处副处长,
,会计总
部总经理,
份有限公司督察长。



程峰先生,
2016

11

20
日兼任董事。国籍:中国,上海交通大学工商管
理硕士。现任上海报业集团副总经理,上海请示资产管理有限公司董事长,上海
文化产权交易所股份有限公司董事长,上海瑞力投资基金管理有限公司董事长。

历任上海市对外经济贸易委员会团委副书记、书记,上海机械进出口
(
集团
)
受限
公司副总裁,上海市对外经济贸易委员会技术进口处副处长,上海市对外经济贸
易委员会科技发展与技术贸易处副处长、处处长,上海国际集团受限公
司办公室、
信息中心主任,上海国际集团有限公司行政管理总部总经理,上海国际集团金融
服务有限公司党委副书记、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、
董事长、总经理,上海国际集团金融服务有限公司党委书记、董事长,上海国有
资产经营有限公司党委书记、董事长。



林福杰先生,
2018

3

21
日兼任董事。国籍:中国,上海交通大学工商
管理硕士。现任东航金控有限责任公司总经理、党委副书记、东航集团财务有限
责任公司董事长。曾任东航期货有限责任公司部门经理,东航集团财务有限责任
公司副总经理,国泰人寿保险有限责任公司副总经理
,东航金控有限责任公司党
委书记、副总经理。



张晖先生,
2015

4

16
日兼任董事,总经理。国籍:中国,上海财经大
学经济学硕士。现任汇添富基金管理股份有限公司总经理,汇添富资本管理受限
公司董事长。历任申银万国证券研究所高级分析师,富国基金管理有限公司研究
主管和基金经理,汇添富基金管理股份有限公司副总经理兼任投资总监,曾兼任中



国证券监督管理委员会第十届和第十一届发售审核委员会委员。



林志军先生,
2015

4

16
日兼任独立董事。国籍:中国香港,厦门大学
经济学博士,加拿大
Saskatchewan
大学工商管理理学硕
士。现任澳门科技大学
副校长兼商学院院长、教授、博导。历任福建省科学技术委员计划财务处会计学,
五大国际会计师事务所
Touche Ross International(
现为德勤
)
加拿大多伦多
分所审计员,厦门大学会计师事务所副主任会计师,厦门大学经济学院讲师、副
教授,伊利诺大学
(University of Illinois)
国际会计教育与研究中心访问学者,
美国斯坦福大学
(Stanford University)
经济系访问学者,加拿大
Lethbridge

学管理学院会计学讲师、副教授
(tenured)
,香港大学商
学院访问教授,香港浸
不会大学商学院会计与法律系教授,博导,系主任。



杨燕青女士,
2011

12

19
日兼任独立董事,国籍:中国,复旦大学经济
学博士。现任《第一财经日报》副总编辑,第一财经研究院院长,国家金融与发
展览实验室特邀高级研究
许荣茂 许世坛 高校人才引进网 世茂房地产

寿鼎财经快讯